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德法收益率曲线背离,法国5年/30年期国债利差异常陡峭

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【德法收益率曲线背离,德法陡峭法国5年/30年期国债利差异常陡峭】

⑴ IFR数据显示,收益相较于德国国债,率曲离法利差法国5年期和30年期国债的线背收益率曲线出现明显的陡峭现象。

⑵ 最近两个月的国年国债回归分析显示,法国5年/30年期利差比经过调整的年期德国同期利差高出2.3个基点,约为3.3个标准差。异常

⑶ 尽管基点差异不大,德法陡峭但如此显著的收益统计偏差对市场投资者提供了重要的参考价值。

⑷ 过去两个月,率曲离法利差德法国债收益率的线背高度相关性(相关系数达到0.989)使得此次利差背离显得尤为罕见。

⑸ 在这种情况下,国年国债比利时即将进行的年期30年期债券拍卖将备受关注,其结果可能为市场提供更多关于区域债券需求的异常信号。

德法陡峭

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